TOGG'da pay devri: Varlık Fonu en büyük hissedar oluyor

Anadolu Grubu Holding ve Vestel Elektronik'in Türkiye'nin Otomobili Girişim Grubu'ndaki (TOGG) toplam yüzde 46'lık paylarının Türkiye Varlık Fonu (TVF) ve Turkcell'e devrine ilişkin sözleşmeler imzalandı. Şirketlerin Kamuyu Aydınlatma Platformu'na (KAP) yaptığı açıklamalara göre her iki devir için 184 milyon euro bedel belirlendi; toplam 368 milyon euro. İşlemlerin tamamlanmasıyla TVF, TOGG'un en büyük paya sahip hissedarı olacak.

Neler biliniyor

Anadolu Grubu Holding, TOGG'daki yüzde 23'lük payını ikiye bölerek devredecek. Yüzde 11'ine karşılık gelen 796 milyon 567 bin 640 adet pay Turkcell'e, yüzde 12'sine karşılık gelen 868 milyon 982 bin 880 adet pay TVF'ye geçecek. Bu devrin bedeli 184 milyon euro olarak belirlendi ve kapanış tarihinde nakit ödenecek.

Vestel Elektronik ise TOGG'daki yüzde 23'lük payının tamamını, 1 milyar 665 milyon 550 bin 520 adet hisseyi 184 milyon euro bedelle TVF'ye satma kararı aldı. Vestel, satıştan elde edilecek fonun en az yüzde 90'ının, elde edilme tarihinden itibaren 30 gün içinde vadesi gelmiş banka kredisi borçlarının ödenmesinde kullanılacağını bildirdi.

Turkcell ise devralacağı payla TOGG'daki toplam payının yüzde 34'e yükseleceğini açıkladı. Turkcell'in işlem öncesindeki payı malzemede belirtilmiyor.

Kaynaklar ne diyor

Ekonomim ve Hürriyet, Anadolu Grubu ve Vestel'in KAP açıklamalarına dayanarak devirleri aktardı. Anadolu Ajansı ise TVF'nin açıklamasını esas aldı. TVF'ye göre kurucu ortaklar arasında karşılıklı mutabakatla yürütülen süreç sonucunda ortaklık yapısı yeniden şekillendi ve Pay Devir Sözleşmesi imzalandı.

Turkcell, yatırımı şirketin teknoloji altyapısı ve dijital hizmetler alanındaki yetkinlikleriyle uyumlu buldu ve uzun vadeli yatırım stratejisine katkı sağlamasını öngördü. Anadolu Ajansı'nın aktardığına göre TVF ise yeni ortaklıkla şirketin kuruluşundan bugüne biriken kurumsal birikimin yeni yapıya taşınmasını hedefliyor.

Kaynaklar arasında birim farkı var. Ekonomim ve Hürriyet Vestel'in payını adet olarak verirken, Anadolu Ajansı aynı miktarı lira nominal değerli hisse olarak tanımladı.

Arka plan

TOGG, 2023 yılında 19 bin 583 adet araç satışıyla otomobil pazarına girdi. Anadolu Ajansı'nın aktardığına göre şirket bu yılın ilk dokuz ayında 37 bin 426 satışa ulaştı ve Türkiye elektrikli otomobil pazarında yüzde 31'lik payla sektör lideri oldu.

Açıklamada şirketin kuruluşunda Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı ile kurucu ortakların katkı sağladığı; Anadolu Grubu, BMC, Turkcell, Zorlu Holding ve TOBB'un da gelişimine yatırım ve bilgi birikimiyle katkıda bulunduğu belirtildi. Anadolu Ajansı ayrıca dün vefat eden Zorlu Holding Yönetim Kurulu Başkanı Ahmet Nazif Zorlu'nun TOGG'un kuruluş sürecine katkılarının anıldığını aktardı.

Ne anlama geliyor

Kaynaklardaki rakamlara göre TVF'nin toplam payı, Anadolu Grubu'ndan aldığı yüzde 12 ile Vestel'den alacağı yüzde 23'ün toplamı olan yaklaşık yüzde 35 olacak. Bu hesaplama malzemede açıkça yer almıyor, ancak Turkcell'in yüzde 34'lük toplam payıyla karşılaştırıldığında TVF'yi en büyük hissedar yapan tablo bu. Aynı hesaba göre Anadolu Grubu ve Vestel'in TOGG'daki paylarının tamamı devredilmiş olacak.

Malzemede devirlerin araç fiyatları, üretim planları ya da satış hedefleri üzerindeki etkisine ilişkin bir bilgi yok. Dolayısıyla okuyucu açısından doğrudan bir sonuç henüz net değil; ortaklık yapısındaki değişimin şirketin stratejisine nasıl yansıyacağı işlemler tamamlandıktan sonra görülebilir.

Bundan sonra ne olacak

Turkcell'in açıklamasına göre işlemin kapanışı, sözleşmedeki ön şartların tamamlanmasının ardından gerçekleşecek. Bu ön şartların neler olduğu ve kapanış tarihi malzemede belirtilmiyor. Ödemelerin kapanış tarihinde nakit yapılacağı kaydedildi.

Sıkça sorulan sorular

• Devrin tarafları kimler? Devredenler Anadolu Grubu Holding ve Vestel Elektronik; devralanlar Türkiye Varlık Fonu ve Turkcell.
• Toplam bedel ne kadar? Her iki sözleşmede de 184 milyon euro olarak belirlendi; toplam 368 milyon euro.
• Vestel'in satıştan elde edeceği gelir ne için kullanılacak? En az yüzde 90'ı, elde edilme tarihinden itibaren 30 gün içinde vadesi gelmiş banka kredisi borçlarının ödenmesinde kullanılacak.
• İşlem ne zaman tamamlanacak? Malzemede kesin bir tarih yok; sözleşmedeki ön şartların tamamlanmasının ardından kapanış planlanıyor.